Inhaltsverzeichnis

1. Vorwort
2. Bearbeiterverzeichnis
3. Abkürzungsverzeichnis
4. Ziffer 1 Präambel
   Fuhrmann
   1. I. Vorbemerkung
      1. 1. Hintergrund und Geschichte des Kodex
      2. 2. Rechtsnatur des Kodex und Kritik
      3. 3. Die Kodexkommission
   2. II. Normative Grundlagen
      1. 1. Allgemeines
      2. 2. § 161 AktG
         1. a) Normadressaten und Erklärung
         2. b) Inhalt der Entspechenserklärung
         3. c) Zeitpunkt
         4. d) Form und Veröffentlichung
         5. e) Verstoßfolgen
      3. 3. § 289a HGB
         1. a) Normadressaten
         2. b) Standort und Inhalt
         3. c) Rechtsfolgen von Verstößen
      4. 4. EU-rechtliche Vorgaben
   3. III. Aktuelle Diskussionen, Reformbestrebungen
   4. IV. Die Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
      1. 1. Bezeichnung der Bestimmung als Präambel
      2. 2. Corporate Governance
      3. 3. Verpflichtung auf das Unternehmensinteresse
         1. a) Gesetzliche Grundlagen
         2. b) Einzelne Unternehmensziele
      4. 4. Duales Führungssystem; Mitbestimmung
      5. 5. Europäische Gesellschaft (SE)
      6. 6. Mitbestimmung in der SE
      7. 7. Rechnungslegung
      8. 8. Arten der Kodexbestimmungen
      9. 9. Konzernweite Geltung
      10. 10. Adressaten
      11. 11. Kreditinstitute und Versicherungsunternehmen
      12. 12. Jährliche Überprüfung und Anpassung
5. Ziffer 2 Aktionäre und Hauptversammlung
   Linnerz
   1. I. Vorbemerkungen
   2. II. Normative Grundlagen
   3. III. Aktuelle Diskussionen / Reformbestrebungen
   4. IV. Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
      1. 1. Aktionäre (Ziffer 2.1.1 u. 2.1.2)
         1. a) Rechte der Aktionäre
         2. b) Das Stimmrecht der Aktionäre
      2. 2. Hauptversammlung
         1. a) Entscheidungskompetenzen der HV (Ziffer 2.2.1)
         2. b) Bezugsrecht der Aktionäre (Ziffer 2.2.2)
         3. c) Aktionärsrechte in der HV (Ziffer 2.2.3)
            1. aa) Teilnahmerecht
            2. bb) Rede- und Fragerecht
            3. cc) Antragsrecht
         4. d) Der Versammlungsleiter (Ziffer 2.2.4)
      3. 3. Einladung zur HV, Briefwahl, Stimmrechtsvertreter
         1. a) Einberufungskompetenz (Ziffer 2.3.1)
         2. b) Erleichterung der Wahrnehmung der Aktionärsrechte (Ziffer 2.3.2)
         3. c) HV über moderne Kommunikationsmittel (Ziffer 2.3.3)
6. Ziffer 3 Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat
   Barst/Halmer
   1. I. Vorbemerkungen
      1. 1. Systematik der Bestimmung
      2. 2. Entstehungsgeschichte
   2. II. Normative Grundlagen von Ziffer 3
   3. III. Aktuelle Bestrebungen
   4. IV. Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
      1. 1. Enge Zusammenarbeit von Vorstand und Aufsichtsrat (Ziffer 3.1)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Kooperationsbereiche
         3. c) Informationsaustausch
         4. d) Enge Zusammenarbeit
         5. e) Wohle des Unternehmens
      2. 2. Festlegung und Umsetzung der Unternehmensstrategie (Ziffer 3.2)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Abstimmung der strategischen Ausrichtung
         3. c) Regelmäßige Erörterung der Strategieumsetzung
      3. 3. Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrats (Ziffer 3.3)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Geschäfte von grundlegender Bedeutung
            1. aa) Allgemeines
            2. bb) Reichweite und Grenzen im Einzelnen
            3. cc) Festlegung durch Satzung oder Aufsichtsrat
            4. dd) Zustimmungsentscheidung des Aufsichtsrats
            5. ee) Rechtswirkungen
            6. ff) Konzernsachverhalte
      4. 4. Informationsversorgung des Aufsichtsrats (Ziffer 3.4)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Gegenstand und Umfang der Informationsversorgung
            1. aa) Strategie und Planung
            2. bb) Geschäftsentwicklung und Planabweichungen
            3. cc) Risikolage und Risikomanagement
            4. dd) Compliance
            5. ee) Weitere Gegenstände der Informationsversorgung
         3. c) Rechte und Pflichten von Vorstand und Aufsichtsrat in Bezug auf die Informationsversorgung
         4. d) Form und Zeitpunkt der Informationsversorgung
         5. e) Festlegung der Informations- und Berichtspflichten durch den Aufsichtsrat
         6. f) Grenzen der Informationsversorgung
      5. 5. Diskussionskultur und Vertraulichkeit (Ziffer 3.5)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Diskussionskultur (Ziff. 3.5 Abs. 1 Satz 1)
            1. aa) Diskussionskultur zwischen Vorstand und Aufsichtsrat
            2. bb) Diskussionskultur innerhalb des Vorstands
            3. cc) Diskussionskultur innerhalb des Aufsichtsrats
         3. c) Vertraulichkeitsverpflichtung (Ziff. 3.5 Abs. 1 Satz 2 und Abs. 2)
            1. aa) Allgemeines und Relevanz
            2. bb) Umfang
            3. cc) Verschwiegenheitspflicht von Mitarbeitern
      6. 6. Fraktions- und Klausursitzungen des Aufsichtsrats (Ziffer 3.6)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Fraktionssitzungen des Aufsichtsrats (Ziff. 3.6 Abs. 1)
         3. c) Empfehlung zu Klausursitzungen ohne Vorstand (Ziff. 3.6 Abs. 2)
            1. aa) Überblick und Entwicklung der Kodexregelung
            2. bb) Einzelheiten der Klausursitzungen
      7. 7. Verhalten bei Übernahmesituationen (Ziffer 3.7)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Zugrunde liegende Interessenskonflikte
            1. aa) Die allgemeinen agency problems in der Aktiengesellschaft
            2. bb) Das erste übernahmespezifische agency problem
            3. cc) Das zweite übernahmespezifische agency problem
         3. c) Begründete Stellungnahme (Ziffer 3.7 Abs. 1)
            1. aa) Verpflichtung zur Stellungnahme
            2. bb) Art der Veröffentlichung
            3. cc) Zeitpunkt
            4. dd) Inhalt der Stellungnahme
         4. d) Verhinderungsverbot (Ziffer 3.7 Abs. 2)
            1. aa) Verhinderungsverbot des Vorstands (Ziff. 3.7 Abs. 1 Satz 1)
            2. bb) Erlaubnistatbestände gemäß § 33 Abs. 1 Satz 2, Abs. 2 WpÜG
            3. cc) Geltung des strengen Verhinderungsverbots (opt-in gemäß § 33a WpÜG)
         5. e) Abwehrmaßnahmen aufgrund Hauptversammlungsbeschlusses (Ziffer 3.7 Abs. 3)
            1. aa) Vorratsbeschluss gemäß § 33 Abs. 2 WpÜG
            2. bb) Ad hoc-Beschluss
            3. cc) Ermächtigungsbeschluss gemäß § 33a Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 WpÜG
      8. 8. Sorgfaltspflicht und Haftung (Ziff. 3.8)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Verantwortlichkeit des Vorstands
            1. aa) Legalitätspflicht
            2. bb) Handlungspflichten
            3. cc) Überwachungs- und Organisationspflichten
            4. dd) Allgemeine Sorgfalts- und Treuepflicht
            5. ee) Business Judgement Rule
         3. c) Haftung des Vorstands
            1. aa) Pflichtverletzung durch Vorstandsmitglied
            2. bb) Verschulden
            3. cc) Kausaler Schaden
            4. dd) Beweislast
            5. ee) Geltendmachung
         4. d) Verantwortlichkeit und Haftung des Aufsichtsrats
            1. aa) Pflichtenkreis
            2. bb) Besonderheiten bei der Haftung des Aufsichtsrats
         5. e) D&O-Versicherung
            1. aa) Vorstand
            2. bb) Aufsichtsrat
      9. 9. Kreditgewährung an Organmitglieder und Angehörige (Ziffer 3.9)
         1. a) Vorbemerkungen
         2. b) Kreditgewährung
            1. aa) Begriffsauslegung
            2. bb) Kreditgeber
            3. cc) Mitglieder des Vorstands als Kreditnehmer
            4. dd) Mitglieder des Aufsichtsrats als Kreditnehmer
            5. ee) Angehörige als Kreditnehmer
         3. c) Zustimmung des Aufsichtsrats
      10. 10. Corporate Governance-Bericht von Vorstand und Aufsichtsrat (Ziffer 3.10)
          1. a) Vorbemerkungen
          2. b) Inhalt
          3. c) Art und Zeitpunkt der Veröffentlichung
          4. d) Stellungnahme zu Kodexanregungen
          5. e) Archiv alter Entsprechenserklärungen
7. Ziffer 4 Vorstand
   Fuhrmann
   1. I. Vorbemerkung
      1. 1. Systematik der Bestimmung
      2. 2. Entstehungsgeschichte
   2. II. Normative Grundlagen von Ziffer 4
      1. 1. Aktienrechtliche Bestimmungen zum Vorstand
      2. 2. Geschäftsführung und Vertretung
      3. 3. Organstellung und Anstellung
         1. a) Organstellung
         2. b) Anstellung
      4. 4. Rechte und Pflichten des Vorstandsmitgliedes
   3. III. Aktuelle Bestrebungen
   4. IV. Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
      1. 1. Aufgaben und Zuständigkeiten (Ziffer 4.1)
         1. a) Leitung im Unternehmensinteresse (Ziffer 4.1.1)
         2. b) Strategische Ausrichtung des Unternehmens (Ziffer 4.1.2)
         3. c) Compliance-Verantwortung (Ziffer 4.1.3)
         4. d) Angemessenes Risikomanagement und Risikocontrolling (Ziffer 4.1.4)
         5. e) Diversityverpflichtung (Ziffer 4.1.5)
      2. 2. Zusammensetzung und Vergütung (Ziffer 4.2)
         1. a) Zusammensetzung und Geschäftsordnung des Vorstands (Ziffer 4.2.1)
         2. b) Vergütung (Ziffer 4.2.2)
         3. c) Gesamtvergütung (Ziffer 4.2.3)
         4. d) Offenlegung der Vergütung (Ziffer 4.2.4)
         5. e) Vergütungsbericht (Ziffer 4.2.5)
      3. 3. Interessenkonflikte (Ziffer 4.3)
         1. a) Umfassendes Wettbewerbsverbot (Ziffer 4.3.1)
         2. b) Verpflichtung auf das Unternehmensinteresse
         3. c) Korruptionsprävention (Ziffer 4.3.2)
         4. d) Interessenkonflikte (Ziffer 4.3.3)
         5. e) Übernahme von Nebentätigkeiten (Ziffer 4.3.4)
8. Anhang zu Ziffer 4: Vorstandsvergütung/Aufsichtsratsvergütung
   Kayser
   1. A. Vorstandsvergütung
   2. I. Einleitung
   3. II. Elemente der Gesamtvergütung
      1. 1. Festvergütung
      2. 2. Nebenleistungen
      3. 3. Betriebliche Altersversorgung
         1. a) Durchführungswege der betrieblichen Altersversorgung
         2. b) Leistungsorientierte Zusagen
            1. aa) Endgehaltsbezogene Leistungszusagen
            2. bb) Festrenten
            3. cc) Rentenbausteinpläne
         3. c) Beitragsorientierte Zusagen
            1. aa) Beitragspläne
            2. bb) Kapitalbausteinpläne
         4. d) Versorgungsfälle und -leistungen
         5. e) Auszahlungsformen der betrieblichen Altersversorgung
         6. f) Versorgungsniveau
      4. 4. Einjährige variable Vergütung
         1. a) Erfolgsziele in der einjährigen variablen Vergütung
            1. aa) Finanzielle Erfolgsziele
            2. bb) Performance Standards
            3. cc) Nicht-finanzielle Erfolgsziele
            4. dd) Individuelle Erfolgsziele
         2. b) Zielsysteme
         3. c) Verknüpfung der Erfolgsziele
            1. aa) Additive Verknüpfung
            2. bb) Multiplikative Verknüpfung
            3. cc) Kombinationsmodelle
         4. d) Beteiligungsmodelle
         5. e) Laufzeit und Auszahlung
         6. f) Begrenzung
      5. 5. Mehrjährige variable Vergütung
         1. a) Plantypen
            1. aa) Deferrals
               1. (1) Cash-Deferrals
               2. (2) Aktien-Deferrals
               3. (3) Discount und Share Matching Pläne
            2. bb) Mehrjahresboni
            3. cc) LTI-Pläne
               1. (1) Performance Cash Pläne
               2. (2) Performance Share Pläne
               3. (3) Restricted Stock Pläne
               4. (4) Aktienoptionen/Wertsteigerungsrechte
               5. (5) Chancen-Risiko-Profil von LTI-Plänen
         2. b) Erfolgsziele
         3. c) Auszahlungsformen
         4. d) Aktienhaltevorschriften
   4. III. Weitere vertragliche Regelungen
      1. 1. Sondervergütungen/-boni
      2. 2. Konzernbezüge
      3. 3. Leistungen bei Vertragsbeendigung
      4. 4. Directors & Officers-Versicherung
      5. 5. Urlaub
   5. IV. Differenzierung der Vergütung
   6. V. Üblichkeit der Vergütung
      1. 1. Horizontale Betrachtung
      2. 2. Vertikale Betrachtung
         1. a) Definition des oberen Führungskreises
         2. b) Definition der Gesamtbelegschaft
         3. c) Zeitliche Entwicklung
   7. B. Aufsichtsratsvergütung
   8. I. Einleitung
   9. II. Elemente der Gesamtvergütung
      1. 1. Festvergütung
      2. 2. Variable Vergütung
         1. a) Einjährige variable Vergütung
         2. b) Mehrjährige variable Vergütung
      3. 3. Ausschussvergütung
      4. 4. Sitzungsgeld
      5. 5. Nebenleistungen
      6. 6. Differenzierung der Vergütung
      7. 7. Begrenzung
9. Ziffer 5 Aufsichtsrat
   Bicker/Preute
   1. I. Vorbemerkung
      1. 1. Systematik der Bestimmung
      2. 2. Entstehungsgeschichte
   2. II. Aktuelle Bestrebungen
   3. III. Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
      1. 1. Aufgaben und Zuständigkeiten (Ziffer 5.1.1)
         1. a) Überblick
         2. b) Die Überwachung
            1. aa) Zu überwachende Personen
            2. bb) Gegenstand der Überwachung
            3. cc) Prüfungsmaßstab
            4. dd) Informationsgrundlage und Eingriffsinstrumente
         3. c) Die Beratung
         4. d) Überwachung und Beratung im Konzern
         5. e) Grundlegende Entscheidungen (Satz 2)
      2. 2. Bestellung und Entlassung von Vorstandsmitgliedern (Ziffer 5.1.2)
         1. a) Überblick
         2. b) Bestellung und Entlassung von Vorstandsmitgliedern (Abs. 1 Satz 1)
            1. aa) Bestellung von Vorstandsmitgliedern
            2. bb) Entlassung von Vorstandsmitgliedern
            3. cc) Suspendierung von Vorstandsmitgliedern?
            4. ee) Einvernehmliches Ausscheiden
         3. c) Zusammensetzung des Vorstands und Vielfalt (Diversity) (Abs. 1 Satz 2)
         4. d) Langfristige Nachfolgeplanung (Abs. 1 Satz 3)
         5. e) Vorbereitung von Vorstandspersonalien durch Ausschüsse (Abs. 1 Satz 4)
         6. f) Erst- und Wiederbestellungen (Abs. 2 Satz 1)
            1. aa) Erstbestellung
            2. bb) Wiederbestellung
         7. g) Altersgrenze für Vorstandsmitglieder (Abs. 2 Satz 2)
      3. 3. Geschäftsordnung des Aufsichtsrats (Ziffer 5.1.3)
      4. 4. Aufgaben und Befugnisse des Aufsichtsratsvorsitzenden (Ziffer 5.2)
         1. a) Überblick
         2. b) Bestellung und Beendigung
         3. c) Aufgaben (Abs. 1)
            1. aa) Koordination der Aufsichtsratsarbeit
            2. bb) Sitzungsleitung
            3. cc) Wahrnehmung der Belange des Aufsichtsrats nach außen
         4. d) Kein Vorsitz im Prüfungsausschuss (Abs. 2)
         5. e) Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit dem Vorstand (Abs. 3)
      5. 5. Bildung von Ausschüssen (Ziffer 5.3.1)
         1. a) Bildung von Ausschüssen (Satz 1)
         2. b) Typische Ausschüsse
         3. c) Besetzung und Größe der Ausschüsse
         4. d) Haftung
         5. e) Berichterstattung über die Ausschussarbeit (Satz 2)
      6. 6. Prüfungsausschuss (Ziffer 5.3.2)
         1. a) Überblick
         2. b) Aufgaben des Ausschusses (Satz 1)
         3. c) Kenntnisse des Ausschussvorsitzenden (Satz 2)
         4. d) Unabhängigkeit des Ausschussvorsitzenden (Satz 3)
      7. 7. Nominierungsausschuss (Ziffer 5.3.3)
      8. 8. Zusammensetzung und Vergütung (Ziffer 5.4.1)
         1. a) Überblick
         2. b) Fachliche Eignung der Aufsichtsratsmitglieder (Abs. 1)
         3. c) Benennung konkreter Ziele für die Zusammensetzung (Ziffer 5.4.1 Abs. 2)
            1. aa) Überblick
            2. bb) Die Merkmale im Einzelnen
            3. cc) Wahlvorschläge (Ziffer 5.4.1 Abs. 3 Satz 1)
            4. dd) Berichterstattung (Ziffer 5.4.1 Abs. 3 Satz 2)
            5. ee) Vergewisserung über zeitliche Verfügbarkeit von Kandidaten (Ziffer 5.4.1 Abs. 4)
            6. ff) Offenlegung bestimmter Unabhängigkeitsthemen (Ziffer 5.4.1 Abs. 5 bis 7)
      9. 9. Unabhängigkeit von Aufsichtsratsmitglieder (Ziffer 5.4.2)
         1. a) Die Unabhängigkeitsdiskussion im internationalen Kontext
         2. b) Die Kodexempfehlungen zur Unabhängigkeit von Aufsichtsratsmitgliedern
            1. aa) Angemessene Anzahl unabhängiger Aufsichtsratsmitglieder (Sätze 1 und 2)
            2. bb) Höchstens zwei ehemalige Vorstandsmitglieder (Satz 3)
            3. cc) Keine Organfunktion oder Beratungstätigkeit bei wesentlichen Wettbewerbern des Unternehmens (Satz 4)
      10. 10. Wahl und Bestellung von Aufsichtsratsmitgliedern (Ziffer 5.4.3)
          1. a) Wahlen zum Aufsichtsrat als Einzelwahl (Satz 1)
          2. b) Befristeter Antrag auf gerichtliche Bestellung eines Aufsichtsratsmitglieds (Satz 2)
          3. c) Bekanntgabe von Kandidatenvorschlägen für den Aufsichtsratsvorsitz (Satz 3)
      11. 11. Wechsel vom Vorstand in den Aufsichtsrat (Ziffer 5.4.4)
      12. 12. Zeitlicher Umfang der Aufsichtsratstätigkeit; Aus- und Fortbildung (Ziffer 5.4.5)
          1. a) Ausreichende Zeit für die Mandatswahrnehmung (Ziffer 5.4.5 Abs. 1 Satz 1)
          2. b) Konzernexterne Aufsichtsratsmandate von Vorstandsmitgliedern (Ziffer 5.4.5 Abs. 1 Satz 2)
             1. aa) Wirkung für die Zusammensetzung des Aufsichtsrats
             2. bb) Wirkung für die Aufsichtsratsmandate der Vorstandsmitglieder
          3. c) Aus- und Fortbildung der Aufsichtsratsmitglieder (Abs. 2)
      13. 13. Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder (Ziffer 5.4.6)
          1. a) Überblick
          2. b) Die Bestimmungen im Einzelnen
             1. aa) Vergütungszuständigkeit von Hauptversammlung und Satzung (Ziffer 5.4.6 Abs. 1 Satz 1)
             2. bb) Berücksichtigung besonderer Funktionen im Aufsichtsrat (Ziffer 5.4.6 Abs. 1 Satz 2)
             3. cc) Angemessenheit der Vergütung (Ziffer 5.4.6 Abs. 2 Satz 1)
             4. dd) Erfolgsorientierte Vergütungsbestandteile (Ziffer 5.4.6 Abs. 2 Satz 2)
             5. ee) Individualisierte Offenlegung der Aufsichtsratsvergütung (Ziffer 5.4.6 Abs. 3)
      14. 14. Teilnahme an Aufsichtsratssitzungen (Ziffer 5.4.7)
      15. 15. Interessenkonflikte (Ziffer 5.5.1)
          1. a) Verpflichtung auf das Unternehmensinteresse (Satz 1)
          2. b) Persönliche Interessen und Wahrnehmung von Geschäftschancen (Satz 2)
      16. 16. Offenlegung von Interessenkonflikten gegenüber dem Aufsichtsrat (Ziffer 5.5.2)
      17. 17. Bericht an die Hauptversammlung (Ziffer 5.5.3)
          1. a) Offenlegung von Interessenkonflikten (Satz 1)
          2. b) Mandatsbeendigung aufgrund von Interessenkonflikten (Satz 2)
      18. 18. Verträge mit Aufsichtsratsmitgliedern (Ziffer 5.5.4)
      19. 19. Effizienzprüfung (Ziffer 5.6)
          1. a) Hintergrund der Bestimmung
          2. b) Gegenstand der Effizienzprüfung
             1. aa) Ablauf
             2. bb) Zeitpunkt und Häufigkeit
10. Ziffer 6 Transparenz
    Zöllter-Petzoldt
    1. I. Vorbemerkung und Überblick
    2. II. Aktuelle Diskussionen/Reformbestrebungen
       1. 1. Gleichbehandlung aller Aktionäre (Ziffer 6.1)
          1. a) Überblick
          2. b) Historie
          3. c) Gleichbehandlung der Aktionäre
             1. aa) Normativer Hintergrund
             2. bb) Gleichbehandlung
             3. cc) Zulässige Differenzierungen
          4. d) Wesentliche neue Tatsachen, die Finanzanalysten und vergleichbaren Adressaten mitgeteilt worden sind
             1. aa) Überblick
             2. bb) Normativer Hintergrund
          5. e) Finanzanalysten und vergleichbare Adressaten
          6. f) Wesentliche neue Tatsachen
          7. g) Unverzüglich zur Verfügung stellen
          8. h) Akzeptanz der Empfehlung
       2. 2. Besitz von Aktien der Gesellschaft (Ziffer 6.2)
          1. a) Überblick und Regelungszweck
          2. b) Historie
          3. c) Aktien der Gesellschaft oder sich darauf beziehende Finanzinstrumente
          4. d) Vorstands- oder Aufsichtsratsmitglieder
          5. e) Angabe von Einzelbesitz
          6. f) Angabe von Gesamtbesitz von Vorstand und Aufsichtsrat
          7. g) Zurechnung von Drittbesitz
          8. h) Ort und Zeit der Veröffentlichung
          9. i) Akzeptanz der Empfehlung
       3. 3. Finanzkalender der Gesellschaft (Ziffer 6.3)
          1. a) Überblick, normativer Hintergrund und Regelungszweck
          2. b) Historie
          3. c) In den Finanzkalender aufzunehmende Daten
          4. d) Ort und Zeitpunkt der Veröffentlichung des Finanzkalenders
          5. e) Änderung des Finanzkalenders
          6. f) Akzeptanz der Empfehlung
11. Ziffer 7 Rechnungslegung und Abschlussprüfung
    Fuchs
    1. I. Vorbemerkung
       1. 1. Systematik der Bestimmung
       2. 2. Entstehungsgeschichte
       3. 3. Normative Grundlagen
       4. 4. Aktuelle Diskussionen / Reformbestrebungen
          1. a) EU-Bilanzrichtlinie und BilRUG
          2. b) EU-Abschlussprüfer-Verordnung und Änderungsrichtlinie zur Abschlussprüferrichtlinie
          3. c) Kodexanpassungen und -änderungen 2015
    2. II. Tatbestandsmerkmale im Einzelnen
       1. 1. Informationen für Anteilseigner und Dritte (Ziffer 7.1.1)
          1. a) Überblick
          2. b) Konzernabschluss und Konzernlagebericht
          3. c) Halbjahresfinanzbericht, Zwischenmitteilungen und Quartalsfinanzberichte
             1. aa) (Konzern-)Halbjahresfinanzbericht
             2. bb) (Konzern-)Zwischenmitteilung
             3. cc) (Konzern-)Quartalsfinanzbericht
          4. d) Internationale Rechnungslegungsgrundsätze
             1. aa) Konzernabschluss
             2. bb) Halbjahresfinanzbericht und Quartalsfinanzbericht
       2. 2. Konzernabschluss/Zwischenberichte/Enforcement/Fast Close (Ziffer 7.1.2)
          1. a) Überblick
          2. b) Aufstellung und Prüfung des Konzernabschlusses
             1. aa) Aufstellung durch den Vorstand
             2. bb) Prüfung durch den Abschlussprüfer
             3. cc) Prüfung durch den Aufsichtsrat
          3. c) Erörterung der Zwischenberichte
             1. aa) Gesetzliche Vorgaben
             2. bb) Vorgaben des Kodex
          4. d) Enforcement
          5. e) Fristen zur Offenlegung (Fast Close)
       3. 3. Angaben über Aktienoptionsprogramme und ähnliche Anreizsysteme (Ziffer 7.1.3)
          1. a) Überblick
          2. b) Angaben über Aktienoptionsprogramme und ähnliche wertpapierorientierte Anreizsysteme
             1. aa) Gesetzliche Offenlegungspflichten
             2. bb) Vorgaben des Kodex
       4. 4. Beziehungen zu nahestehenden Personen (Ziffer 7.1.4)
          1. a) Überblick
          2. b) Beziehungen zu nahestehenden Personen
             1. aa) Gesetzliche Offenlegungsvorschriften
             2. bb) Vorgaben des Kodex
       5. 5. Unabhängigkeit des Abschlussprüfers (Ziffer 7.2.1)
          1. a) Überblick
          2. b) Unabhängigkeitserklärung des Abschlussprüfers
             1. aa) Gesetzliche Vorgaben zur Unabhängigkeit des Abschlussprüfers
             2. bb) Anforderungen des Kodex
          3. c) Informationsvereinbarung
       6. 6. Prüfungsauftrag und Honorarvereinbarung (Ziffer 7.2.2)
          1. a) Überblick
          2. b) Prüfungsauftrag
          3. c) Honorarvereinbarung
       7. 7. Berichtspflicht über wesentliche Vorkommnisse (Ziffer 7.2.3)
          1. a) Überblick
          2. b) Information über wesentliche Feststellungen und Vorkommnisse
          3. c) Information bei unrichtiger Entsprechenserklärung
       8. 8. Teilnahmerecht des Abschlussprüfers (Ziffer 7.2.4)
          1. a) Überblick
          2. b) Teilnahmepflicht des Abschlussprüfers
          3. c) Berichterstattungspflicht des Abschlussprüfers
12. Literaturverzeichnis
13. Stichwortverzeichnis