V Vorwort

Bei der Bewertung von Beteiligungen in handelsrechtlichen Jahresabschlüssen werden deren Ersteller und die Prüfer sowie ggf. auch die zuständigen Bewerter der Beteiligungen regelmäßig mit komplexen Fragestellungen konfrontiert. Sind Beteiligungen Gegenstand von Gestaltungs- und Strukturierungsberatungen, sind darüber hinaus regelmäßig auch steuerrechtliche Aspekte zu berücksichtigen? Zentrale Themen der Beteiligungsbewertung betreffen u.a. die Ermittlung der Anschaffungskosten von Beteiligungen, die Abgrenzung aktivierungspflichtiger Anschaffungskosten von aufwandswirksam zu erfassenden Ausgaben, die Bestimmung des Erwerbszeitpunktes, die Darstellung der handels- und steuerrechtlichen Wertkonzepte zur Ermittlung adäquater beizulegender (Zeit-)Werte, die Berücksichtigung von Synergien sowie die Beurteilung, ob eine dauerhafte oder nur vorübergehende Wertminderung vorliegt oder eine Zuschreibung nach vorheriger außerplanmäßiger Abschreibung geboten ist.

Eine Reihe von Einzelfragen zur Bewertung von Beteiligungen, die im Rahmen von Jahresabschlussprüfungen oder i.Z.m. Unternehmensbewertungen im Rahmen unserer praktischen Tätigkeit an uns herangetragen worden sind, haben wir bereits in mehreren, im Betriebs-Berater veröffentlichten Fachaufsätzen behandelt. Die Aufsätze hatten dabei jeweils thematisch geschlossene Aspekte der Beteiligungsbewertung zum Gegenstand. Daraus entstand die Idee, die Zugangs- und Folgebewertung von Beteiligungen aus handels- und steuerrechtlicher Sicht umfassend zu systematisieren und dabei die bereits erschienenen Fachaufsätze, wie einzelne Puzzleteile, in den Kontext der handelsrechtlichen Beteiligungsbewertung einzupassen. Dies auch, um zu zeigen, dass die zu den Einzelfragen präsentierten Lösungen jeweils im Einklang mit den allgemeinen Grundsätzen der Beteiligungsbewertung stehen, wie sie z.B. in den Standards und Stellungnahmen zur Rechnungslegung des Berufstands der Wirtschaftsprüfer niedergelegt sind.

Unser Anliegen ist es, die theoretischen Ausführungen anhand von Praxisbeispielen zu verdeutlichen und so die komplexe Materie der Beteiligungsbewertung verständlich und praxisnah darzustellen, damit Fachexperten genauso wie Leser mit weniger Vorkenntnissen von den Ausführungen profitieren und Zweifelsfragen schnell und entsprechend fundiert lösen können.

Wir möchten mit diesem Buch einen umfassenden Leitfaden bieten, der einen Einblick in die handels- und steuerrechtlichen Themen der Beteiligungsbewertung gewährt und zugleich auch als Nachschlagewerk dienen kann. Wir hoffen, dass dieses Buch zur Beteiligungsbewertung den Erstellern handelsrechtlicher Jahresabschlüsse, ihren Beratern und den Abschlussprüfern wertvolle Erkenntnisse verschafft und dabei hilft, konkrete Fragestellungen VI zu beantworten, die sich bei der Bewertung von Beteiligungen für handelsund/oder steuerrechtliche Zwecke ergeben.

Den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der dfv Mediengruppe danken wir für die gute Zusammenarbeit und die professionelle Betreuung während der Entstehung dieser Auflage. Für die Unterstützung bei den redaktionellen Tätigkeiten bedanken wir uns bei Frau Hanna Stein.

Anregungen und Hinweise zu etwaigen noch nicht behandelten Zweifelsfragen, die sich im Zusammenhang mit oder in Ergänzung zu den hier behandelten Themen ergeben, sind jederzeit willkommen und können unter der folgenden E-Mail-Adresse: stefan.lewe@pwc.com an die Autoren gerichtet werden.

Frankfurt am Main/Hamburg, im Oktober 2023